Très bon comportement des agrégats qui s’inscrivent sur un trend haussier. Grâce à ses multiples initiatives sur le plan commercial et marketing, soutenues par une stratégie digitale bien circonscrite, CIH Bank a réussi son pari : séduire davantage de clients et doper ses ressources qui enregistrent une progression à deux chiffres à fin 2015.

De très bonnes performances. C’est la conclusion logique à laquelle on aboutit à la lecture des chiffres publiés par CIH Bank au titre de l’exercice 2015 et présentés récemment à la presse et aux analystes par le management de la banque. Ainsi, sur le plan commercial, CIH Bank a ratissé large grâce à une stratégie très agressive qui s’est soldée, entre autres, par l’extension du réseau, avec 8 nouvelles agences ouvertes. Par ailleurs, la multiplication d’initiatives innovantes, comme notamment la suppression des dates de valeur et le fameux Code 30, même s’ils ont un impact sur le produit net bancaire, séduisent la clientèle. Ainsi, en 2015, CIH Bank a procédé à l’ouverture d’environ 96.000 nouveaux comptes et au placement de plus de 190.000 nouveaux produits. Ces actions sont soutenues par une véritable offensive sur le digital, segment sur lequel la banque reste très dynamique. «Aujourd’hui, pas moins de 140.000 opérations sont réalisées par mois sur le Net, avec 30 à 40.000 utilisateurs réguliers», souligne Ahmed Rahhou, PDG de CIH Bank. La banque, qui investit, de façon récurrente, 30 à 40 MDH dans la communication, en dehors des appoints, voit ses efforts récompensés. En effet, la collecte nette s’établit à 2,9 Mds de DH en 2015, pour des ressources clientèle qui s’apprécient de 14,2% à 23,3 Mds de DH par rapport à 2014. «Cette progression résulte de la hausse de 11,5% des dépôts à vue et de l’évolution des dépôts à terme, avec notamment un gain de 1 Md de DH sur le marché des particuliers», relève Lofti Sekkat, DG délégué de CIH Bank. Au final, la part de marché en dépôts à vue s’améliore de 18 pbs et celle en dépôts à terme particuliers de 58 pbs.
En face, les encours des crédits à la clientèle enregistrent une hausse de 3,5% à 33,7 Mds de DH, avec une bonne progression de 20,3% à 8,4 Mds de DH des crédits hors immobiliers. Ces derniers représentent 25,1% de l’encours, «ce qui reflète notre stratégie orientée vers la diversification des emplois du Groupe», fait remarquer Sekkat. Il faut préciser que cette hausse des crédits s’est faite dans un contexte général marqué par la décélération du crédit bancaire dans le secteur. «A l’heure actuelle, les banques disposent de suffisamment de liquidités, mais personne ne peut répondre avec exactitude sur les causes de cette tendance au ralentissement du crédit», note Rahhou. «Mais il faut savoir que même s’il y a une dégradation du coût du risque pour le système bancaire, laquelle reste d’ailleurs supportable, les banques ne se sont pas inscrites dans une politique restrictive en matière de crédits», ajoute-t-il. «Au niveau de CIH Bank, nous privilégions plutôt le conseil, notamment en ce qui concerne la promotion immobilière, l’objectif étant d’attirer l’attention du promoteur sur les risques éventuels encourus compte tenu, par exemple, de la localisation de son projet», renchérit-il.

Bon comportement des agrégats
A fin 2015, le produit net bancaire consolidé s’accroît de 5,3% à 1,8 Md de DH par rapport à 2014, porté par l’évolution de la marge nette d’intérêts de 4,2% et de la marge sur commissions de 8,2%. A noter la variation positive (+47 MDH) de la contribution au PNB de la filiale Sofac, dont le capital, rappelons-le, a été augmenté de 84 MDH. Le coût du risque ressort à 39 MDH, soit un taux de coût du risque consolidé de 0,11%, qui s’améliore de 26 pbs. «L’année 2014 s’est caractérisée par un coût du risque négatif de 52 MDH, suite à des reprises de provisions importantes sur des dossiers historiques. L’impact de cette évolution du coût du risque sur les résultats a été compensé en 2015, par la réalisation d’une plus-value suite à la cession d’actifs hors exploitation, récupérés dans le cadre du traitement de dossiers historiques», précise le management.
Ainsi, le résultat net consolidé s’établit à 535 MDH, soit une hausse de 7%, tandis que le résultat net part du groupe enregistre une progression de 7,7% à 520 MDH. Il sera, à ce titre, proposé à l’Assemblée générale la distribution d’un dividende de 14 DH par action.
A signaler enfin que le coefficient d’exploitation a stagné d’un exercice à l’autre à 59,5%, tandis que la marge d’exploitation passe de 43,57 à 38,33% et la marge nette de 29,4 à 29,9%.
Pour sa part, le taux de créances en souffrance s’améliore de 48 pbs à 6,94%. Quant au ratio de solvabilité, il s’établit à 15,97% (vs 15,65% à fin 2014) sur base sociale et à 16,35% (vs 14,40% à fin 2014) sur base consolidée.

Comptes sociaux : Bon cru pour Sofac
* Sofac tire son épingle du jeu au titre de l’exercice 2015. La société de crédit à la consommation, troisième acteur du secteur en termes de crédits Auto, enregistre un PNB en hausse de 20% à 273 MDH, pour un résultat d’exploitation qui s’apprécie de 28% et un résultat net qui évolue de 11% à 42 MDH. Le coefficient d’exploitation passe, d’un exercice à l’autre, de 54,5 à 46,6%.
* Sur le plan social, le PNB de CIH Bank se stabilise à 1,5 Md de DH, tout comme le résultat net qui se chiffre à 471 MDH. La marge d’exploitation passe de 48,77 à 42,97% en 2015, tandis que la marge nette se situe à 32,23%, soit +0,06 point.
Pour sa part, le taux des créances en souffrance s’établit à 6,18% vs 6,97% en 2014, pour un taux de couverture des créances brutes par les provisions de 69,75%. Mais en tenant compte des garanties réelles, qui constituent une sécurité supplémentaire, le taux de couverture monte à 167%. «Les garanties inscrites sont couvertes à hauteur de 148% par la valeur des biens», précise le management.

David William