La Société Nationale des Autoroutes du Maroc (ADM) a lancé une deuxième opération de restructuration de sa dette obligataire visant à racheter une partie des lignes existantes en échange de nouvelles obligations réservées aux porteurs de ces mêmes lignes.

Reprofilage de la dette

ADM a clôturé le 18 octobre 2017, avec succès cette deuxième opération de restructuration à travers une émission obligataire garantie par l'Etat pour un montant de 1,2 milliard de DH.

Cette émission a été souscrite, 1,03 fois par une base d'investisseurs diversifiée et la demande a atteint 1,235 MMDH témoignant. Cette opération a permis d'allonger la maturité moyenne de la dette obligataire d'ADM et de lisser le profil d'amortissement global de sa dette.