OCP lève 1,5 milliard de dollars et signe une première sur les marchés internationaux
Le groupe OCP Group franchit un nouveau cap financier. Le 15 avril, le géant marocain des phosphates a réalisé une émission obligataire hybride en dollars d’un montant total de 1,5 milliard de dollars, une opération inédite à l’échelle du continent.
Il s’agit à la fois du premier hybride en dollars émis par OCP et du premier instrument de ce type réalisé par un corporate africain sur les marchés internationaux, selon les éléments communiqués par le groupe.
Dans le détail, l’opération est structurée en deux tranches, à 5,25 ans et 10,25 ans, avec des taux respectifs de 6,74% et 7,37%. Mais au-delà des chiffres, c’est surtout l’accueil du marché qui retient l’attention : la demande a été plus de quatre fois supérieure à l’offre, attirant 176 investisseurs issus de 23 pays.
Ce type d’instrument, encore peu utilisé sur le continent, permet à OCP de lever des fonds tout en renforçant ses fonds propres, grâce à un traitement comptable favorable. Un levier stratégique, dans un contexte où les groupes industriels cherchent à financer leur croissance sans alourdir excessivement leur dette.
L’opération a été orchestrée par de grandes banques internationales, dont BNP Paribas, Citigroup et JPMorgan Chase, et bénéficie de notations de la part de Moody's et S&P Global Ratings.
