Crédits aux TPME: les dessous d’une hausse dans un contexte de crise
L’encours global des crédits bancaires octroyés aux TPME s’est élevé à 177,4 Mds de DH en 2020 contre 153,2 Mds de DH en 2019.
Par M. Diao
Le rapport annuel portant, entre autres, sur les infrastructures des marchés financiers, les moyens de paiement et l’inclusion financière, publié récemment par BAM, fait état d’une progression des crédits accordés aux TPME. Pour rappel, cette catégorie d’entreprises a été particulièrement touchée par la pandémie. Le rapport de la Banque centrale révèle que l’encours global des crédits bancaires octroyés aux TPME s’est élevé à 177,4 Mds de DH en 2020 contre 153,2 Mds de DH en 2019. Ce qui marque une augmentation de près de 15,8%.
Il convient tout de même de garder à l’esprit que les crédits «Damane Oxygène» et «Damane Relance», garantis par l’Etat via la CCG, ont été mis en place l’année dernière dans l’optique de permettre aux entreprises d’absorber les chocs induits par le coronavirus. Au-delà de ce rappel susceptible d’expliquer en partie la hausse des crédits accordés aux TPME au cours de l’année dernière, le rapport donne des détails de taille.
En effet, les TPE se sont arrogées 32% de l’encours global des crédits bancaires en 2020, contre 27% en 2019. Pour leur part, les PME se sont adjugées la part du lion avec 68%. Pour rappel, d’après les critères de segmentation des entreprises en vigueur au Maroc, la PME, y compris les entrepreneurs individuels, est celle qui répond à l’une des deux conditions qu’il convient de détailler ici. Il s’agit, d’une part, d’une structure qui affiche un chiffre d’affaires hors taxes, ou celui du groupe d’intérêt auquel elle appartient, supérieur à 10 MDH et inférieur ou égal à 175 MDH.
Et, d’autre part, le chiffre d’affaires hors taxes, ou celui du groupe d’intérêt auquel la PME appartient, est inférieur ou égal à 10 MDH et le montant global des créances que détient l’établissement à son égard ou sur le groupe d’intérêt auquel elle appartient, est supérieur à 2 MDH. Par ailleurs, le nouveau document de la Banque centrale fait savoir qu’aussi bien en 2020 qu’en 2019, la région du GrandCasablanca-Settat, poumon économique du Royaume, a concentré 64% du montant total des crédits accordés aux TPME. Notons enfin qu’entre 2019 et 2020, les crédits accordés aux TPE ont progressé de 37,6% et, dans une moindre mesure, de 7,7% pour les PME.
Paroles de pro : Badr Babioui, associé au cabinet BFB Advisors, spécialisé en Strategy and Corporate Finance
«Les entreprises portent la lutte pour la croissance, et le financement en est le nerf de la guerre. La fenêtre de tir ouverte par BAM a été courageuse et salutaire. A travers les garanties CCG et les mécanismes de refinancement, nous avons assisté à une prise en main par l’Etat de la problématique d’accès au financement, surtout pour les TPME. Le bémol réside cependant dans le déploiement de ces solutions qui reste tributaire de la réactivité des banques et établissements de crédit. Sous réserve d’une évaluation stricte et objective des demandes, ces outils de garantie doivent être généralisés, mais surtout être considérés à leur juste valeur par les banques, à savoir des garanties sûres et non des moyens supplémentaires de palier un risque déjà couvert. Malheureusement, nous constatons trop souvent l’obligation de présenter des garanties matérielles en plus des garanties CCG, dépassant ainsi les montants engagés.
