Wafasalaf vient d'annoncer qu'elle va émettre dans quelques jours un emprunt obligataire subordonné non coté de 250 MDH sur une maturité de 7 ans . Cette opération permet de renforcer les fonds propres réglementaires et financer le programme d'investissement de la société de financement filiale du groupe Attijariwafa bank.

L'emprunt sera proposé en deux tranches, fixe et révisable annuellement, de primes de risque de 70 pbs et 60 pbs. La période de souscription court du 20 juin 2019 au 24 juin 2019 inclus. Rappelons que la société a lancé il y a un an un programme de titrisation de crédits à la consommation pour un montant de 1 MMDH et ce pour 5 ans.

La première opération concerne les prêts personnel notamment les prêts accordés aux fonctionnaires de l’Etat compte tenu du faible niveau de risque observé. Wafasalaf a pu lever le 12/12/2018 un montant de 250 MDH par ce biais. L’émission a été clôturée avec succès et souscrite 3,56 fois.

Wafasalaf prévoit d’élargir ultérieurement ce périmètre en intégrant les créances relatives aux autres produits.

“La solution mise en place devra permettre d’industrialiser l’opération”, explique le management. Wafasalaf prévoit un budget d’investissement d’environ 20 MDH pour l’année 2019. Sur le plan financier, Wafasalaf prévoit la réalisation d’un PNB d’environ 1,089 MMDH et d’un résultat net d’environ 327 Mdh en 2019 contre respectivement 1,055 MMDH et 315 MDH en 2018.